Fonds und Fondsparen
Fonds – alles Aktienfonds, oder was ? Nicht nur - ein Fond kann weit mehr enthalten als nur Aktien. Es gibt Fonds, die nur Geld enthalten (Cash-Fonds), Fonds, die nur Unternehmensanleihen enthalten (z.B. HiYield Bonds). Fonds können Derivate, Gold, Forderungen, Staatsanleihen, Beteiligungen, Rohstoffe, Immobilien und vieles mehr beinhalten. Jeder Fond hat seine eigene Anlagepolitik, die in den Kapitalmarktprospekten (Fact Sheets) genau beschrieben sind und die das Fondmanagement per Gesetz auch einhalten muss. So darf etwa ein reiner Geldfond nicht in Aktien investieren. Dadurch ergeben sich für die einzelnen Fonds unterschiedliche Risiko- und Ertragsstufen, die innerhalb eines Portfolios – gleichsam der „Warenkorb“ der Veranlagung - eine große Rolle spielen (siehe Broschüre „Das kleine 1x1 der Kapitalanlage“).
Es gibt natürlich auch jede Menge Mischfonds der einzelnen Kategorien, z.B. aus Aktien und Anleihen oder aus Futures und Gold, Total Return-Ansätze, usw. Auch ein Mischfond hat eine genau definierte Anlagepolitik, das Fondmanagement kann auch hier nicht nach Belieben schalten und walten.
Was sind die Vorteile von Fonds ?
breite Streuung der Veranlagung, dadurch Risiko innerhalb der Veranlagungsklasse geringer
Sondervermögen – die Werte des Fond gehören ausschließlich den Anlegern und nicht der Bank oder Kapitalanlagegesellschaft (KAG). Fällt daher nicht in die Konkursmasse.
Professionelles Fondmanagement – die verlautbarte Anlagepolitik des Fonds wird eingehalten
eine genau definierte, im vorhinein bekannte Anlagepolitik erlaubt punktgenaues Investieren in bestimmte Märkte und Regionen (z.B. Rohstoffe in Australien, Staatsanleihen im EU-Raum)
jederzeit verfügbar – einen Fondanteil kann man beliebig verkaufen
Und die Nachteile von Fonds ?
Gebühren – das Fondsmanagement, sowie Vertrieb und Marketing kosten Geld (Ausgabeaufschlag/Agio, Managementgebühren, Marketingkosten...). Unabhängig davon, ob Gewinne oder Verluste gefahren werden.
keine Kurskäufe oder -verkäufe möglich: Von ganz wenigen Ausnahmen abgesehen kann man einen Fondanteil nicht zu einem bestimmten Kurs kaufen oder verkaufen, im Gegensatz zu börsennotierten Aktien oder Anleihen.
das Risiko der Veranlagungsklasse bleibt erhalten – auch ein ganzer Korb kann in Summe weniger wert sein, wie die Vergangenheit gezeigt hat.